Las cigüeñas llegan, como cada año, a un encantador circo para entregar a los bebés a sus respectivas madres. La señora Dumbo, una elefanta, se da cuenta de que su pequeño tiene unas orejas desproporcionadas; todas sus compañeras se burlan de él, pero la señora Dumbo siempre lo defiende, llegando incluso a ser encerrada por enfrentarse a aquellos que se ríen de su hijo. El pequeño Dumbo, maltratado y objeto de burlas por parte de sus compañeros, solo cuenta con el apoyo de un diminuto ratón llamado Timothy, quien decide convertirlo en la estrella del circo.
