Borderlands tiene lugar en el planeta Pandora. Motivadas por los aparentemente abundantes depósitos minerales, numerosas naves colonizadoras de la Corporación Dahl (una de las muchas megacorporaciones que supuestamente dominan y istran planetas enteros) se dirigen al planeta para establecer colonias. Las actividades mineras son realizadas por una gran cantidad de prisioneros traídos al planeta por la propia corporación.
